Das Angebot an Schiffsbeteiligungen als Geldanlage ist gross. Warum sind dann gerade Kühlschiffe etwas Besonderes?
Betrachten wir diese Art der Investments einmal etwas näher:

Welche Vorteile bieten Schiffsbeteiligungen?

Schiffsbeteiligungen bieten den Anlegern u. a. folgende interessante Eigenschaften:

  • Attraktive Ausschüttungen und sehr geringe Steuerlast aufgrund der “Tonnagesteuer”
  • Sofern die Partner stimmen, ein erstklassiges Chance - Risiko - Verhältnis
  • Anteiliger Erlös aus dem Verkauf der Schiffe nach Ende der Fondslaufzeit
  • Geringe Korrelation (Abhängigkeit) mit anderen Kapitalanlagen - die Chance für einen wertstabilen Portfolio-Mix
  • Steuerliche Vorteile bei Schenkung und Vererbung der Beteiligung

Warum jetzt in das Kühlschiffsegment investieren?

Der Handel der mit auf dem Seewege transportierten Kühlgütern ist zwischen 1997 und 2004 um durchschnittlich 3,75% p.a. gestiegen. Dieser wachsenden Nachfrage nach Transportkapazitäten steht ein erheblicher Angebotsrückgang bei den Kühlschiffen gegenüber.

Die weltweite Flotte der Kühlschiffe mit einer Kapazität von mehr als 300.000 Kubikfuß ist mit einem Durchschnittsalter von 18 Jahren veraltet; damit geht ein vergleichsweise hohes Verschrottungspotenzial einher. Im Orderbuch befinden sich gerade einmal sieben Neubestellungen für Schiffe des Größensegmentes der “MPC Reefer Flotte” mit Ablieferungen bis Ende 2007.

Aus dieser Kombination von hoher Nachfrage bei abnehmendem Angebot bietet das Kühlschiffsegment gegenwärtig attraktive Einstiegschancen in ein Segment mit Zukunft.

Kühlschiffe oder Kühlcontainer?

Nachdem gerade in jüngerer Vergangenheit die Nachfrage nach Kühlcontainern stetig zunahmen, haben sich in den letzen Jahren für beide Bereiche eigene Teilmärkte entwickelt:

Der Gebrauch von Kühlcontainern hat sich insbesondere für den Transport nicht-saisonaler Waren durchgesetzt, bei denen die Ansprüche an die Temperaturkontrolle geringer sind. Großen Anteil am Transportvolumen für Kühlcontainer nehmen Meeresfrüchte, Molkereiprodukte und Fleisch ein, die im gefrorenen Zustand transportiert werden. Zudem handelt es sich um Produkt mit einer steten Transportnachfrage, die nicht von saisonalen Ernten abhängig ist.

Im Gegensatz dazu sind Kühlschiffe traditionell die Transportmittel für die Beförderung leicht verderblicher Waren. Kühlschiffe transportieren vor allem saisonale Produkte, bei denen die großen Ladungsmengen gebündelt in den Erntezeiten anfallen. Der Anteil der Kühlschiffe bei Verkehren mit Früchten ist entsprechend hoch. So sind z.B. moderne Kühlschiffe mit 80% bzw. 71% des Anteils am Transport von Bananen und Zitrusfrüchten marktführend.

Kühlschiffe verfügen über wesentliche Wettbewerbsvorteile:

  • Temperatur- und Güterkontrolle:
    Kühlschiffe verfügen über hocheffiziente Kühlsysteme, die Güter auf Temperaturen von bis zu -25 °C herunterkühlen können. Im Gegensatz dazu können Kühlcontainer die Temperatur der Kühlgüter zwar halten, aber nicht in effizienter Weise herunterkühlen. Während des Kühlschifftransportes kann die Temperatur dem jeweiligen Zustand der Früchte entsprechend angepasst werden, um eine optimale Qualität zu gewährleisten. Regulierung und Überwachung der Temperatur in Kühlcontainern ist dagegen in den meisten Fällen sehr personalaufwendig.
  • Transportzeiten:
    Containerschiffe laufen innerhalb von Liniendiensten in der Regel mehrere Häfen an und werden selten im Direktverkehr eingesetzt. Bei Kühlschiffen, die regelmäßig nur ein oder zwei Häfen anlaufen, sind die Transportzeiten im Vergleich häufig bedeutend kürzer.
  • Ladehäfen mit geringer Infrastruktur:
    Kühlschiffe mit eigenen Kränen sind optimal ausgestattet, um auch in kleinen Häfen Ladung aufzunehmen. Im Unterschied zu Kühlcontainern können Kühlschiffe insbesondere in Häfen mit geringer Infrastruktur die Temperatur in den Laderäumen konstant sicherstellen. Darüber hinaus haben Kühlschiffe in der Regel einen geringeren Tiefgang als große Containerschiffe. Dies ist ein weiterer Vorteil, der sich in Häfen mit geringer Wassertiefe positiv auswirkt.

Welche Rolle spielt die Laufzeit einer Schiffsbeteiligung?

Aufgrund der erwarteten technischen Nutzungsdauer von mindestens 25 Jahren ist eine Laufzeit der Gesellschaft von ca. 14 Jahren ab Übernahme der Schiffe realistisch.

Aus Anlegersicht ist eine solche Laufzeit sehr attraktiv, da zum einen die Ausschüttungen an die Gesellschafter nach weitgehender Tilgung des Fremdkapitals erheblich steigen und damit ein hohes Ertragspotenzial für die Anteilseigner bieten.

Gleichzeitig eröffnet die Veräußerung der Schiffe zu diesem Zeitpunkt die Chance auf attraktive Veräußerungserlöse.

Schiffe transportieren mehr als nur Produkte, sie verbinden Menschen und Märkte rund um die Welt. Aber nicht nur das: Sie fahren darüber hinaus hohe Renditen ein, die Anleger durch ein Investment in einen der Schiffsfonds von MPC Capital erfolgreich nutzen können.

Eine Schiffsbeteiligung ist die unternehmerische Beteiligung an einer Schifffahrtsgesellschaft und zugleich eine Investition in einen der weltweit flexibelsten Sachwerte. Durch seine Beteiligung wird der Kapitalanleger Miteigentümer eines oder mehrerer Schiffe und partizipiert so am kontinuierlichen Wachstum des Welthandels.